智通财经APP获悉，天风证券发布研报称，DeepSeekR1股东企业使用AI门槛大幅裁减，引颈AI时刻平权。该行合计，与上一轮比较，AI医疗的中枢矛盾正从“大模子竞赛”转向“数据价值重估”，具上风企业有望获取跃迁式增长。提议要点怜惜具有高质料数据、稀缺性利用场景和多模态会通数据的谋划地方，如AI+健康惩处、AI+检测会诊诊疗、AI+大夫数字平台、AI+医疗信息化，以及AI+药物研发的谋划公司。
天风证券主要不雅点如下：
Deepseek股东AI平权，助力全场景数据价值重估
DeepSeekR1笼统性能并排OpenAI O1，但使用成本大幅下落，股东企业使用AI门槛大幅裁减，引颈AI时刻平权。跟着企业部署AI进入“零门槛”时间，企业自己的数据的价值与稀缺性正逐步突显。
该行合计，与上一轮比较，AI医疗的中枢矛盾正从“大模子竞赛”转向“数据价值重估”
上一轮AI+医疗产业主要中枢矛盾在于垂类模子的引入与建立，医疗企业下场采购算力并与大模子企业互助或参加成本开支借助开源模子进行自研大模子的建立，而这并非传统医疗企业的坚硬。跟着AI平权时间的开启，AI医疗的中枢矛盾正在从“大模子+算力的武备竞赛”转向“数据价值重估”。医疗行业手脚具有高壁垒的垂类行业，具有高质料数据、稀缺性利用场景、掌执多模态会通数据的赛说念与企业将有望获取跃迁式增长。
产业趋势明确，Tempus AI已先行罢了“数据价值重估”逻辑，映射逻辑明晰
好意思股AI医疗龙头Tempus AI不时高涨，点火各人对AI医疗的激越。Tempus AI基于海量的数据库，通过数据启动聚焦精确医疗的全套有策画，包括提供基因组学会诊、向药企提供数据与药物研发器用、AI临床西宾匹配(Tempus Time)、AI为病院和大夫提供临床决策守旧和患者诊疗有策画(Tempus Next)、AI个东说念主健康惩处(Tempus Olivia)等。好意思股AI医疗龙头Tempus AI不时高涨，点火各人对AI医疗的激越。
公募基金在AI医疗界限持仓占比跌至18年以来历史相对低点，筹码结构较好
2024Q4公募基金重仓总市值29579亿元，医药(申万)一级行业的基金重仓总市值2538亿元，占比自2024Q1的13.6%编削至8.6%，公募持仓占比再创18年以来新低。
风险提醒：时刻研发程度不足预期;技俩实行落地速率不足预期;卑鄙部分需求落地不足预期
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